■ 효성첨단소재
효성첨단소재의 탄소섬유부분이 2020년 3분기에 흑자전환에 성공하였습니다.
그에 따라 증권사의 리포트가 쏟아지고 있습니다.
이러한 효성첨단소재의 주가에 대한 리포트를 간단히 요약정리해보겠습니다.
1) 대신증권
탄소섬유 흑자 전환!'이라며 투자의견 'Buy' 신규 리포트를 발행하였습니다. 목표가는 185,000원을 제시하였습니다.
3분기 영업이익은 전 분기 대비 흑자 전환한 119억원을 기록하며 시장 기대치(132억원) 및 당사 추정치(123억원)에 부합'라고 분석했습니다.
타이어보강재(T/C)의 이익이 30억원을 기록하며 흑자 전환에는 성공했으나 예상치( 대신증권사 추정 132억원)를 하회하였습니다.
코로나19 이후 타이어 수요는 회복세를 보이고 있으나
1) 중국 경쟁사가 증설을 앞두고 가격 경쟁을 심화함에 따른 판가 하락
2) 장기 재고 처분 과정에서 충당금 60억원 반영 등 때문이라고 합니다.
대신증권에서 제시한 목표가 185,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 168,667원 대비 9.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 190,000원 보다는 -2.6% 낮습니다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 효성첨단소재의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미합니다.
최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 168,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 114,875원 대비 46.8% 상승하였다. 이를 통해 효성첨단소재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있습니다.
2) 흥국증권 : "실적/탄소섬유 흑자전환 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였습니다.
아울러 목표주가로는 170,000원을 제시하였습니다.
흥국증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었습니다.
3)이베스트투자증권 : "빠르게 성장하는 신소재 사업"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였습니다.
아울러 목표주가로는 189,000원을 내놓았습니다.
4) 키움증권 : "탄소섬유, 분기 흑자전환 성공"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였습니다.
아울러 목표주가로는 190,000원을 제시하였습니다.
'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태입니다.
그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있습니다.
주력 사업부문인 타이어코드의 가동률이 개선되었고, 탄소 등 고부가 섬유가 견조한 실적을 유지하여 흑자전환하였다고 합니다.
한편 스틸코드부문은 국내 설비의 베트남 이 설로 향후 가공비 절감 효과가 발생할 것으로 예상이라고 분석합니다.
